Маржинальная торговля: как ответить на вопросы в тестировании инвесторов РБК Инвестиции

После падения стоимости бумаги благополучно выкупаются по сниженной цене, после чего происходит возвращение долгов брокеру и фиксация прибыли. Именно поэтому, покупку биржевых финансовых инструментов стали называть длинными позициями, а их продажу — короткими позициями. Открытие короткой позиции на фондовом рынке называют ещё продажей без покрытия. Брокер считает маржу для всего портфеля, а не по отдельной позиции, открытой с плечом. Для совершения сделки и покупки дополнительных акций необходимо иметь свободные деньги. Как вариант, возможно продать часть активов или пополнить счет.

• Торговать с плечом — значит покупать ценные бумаги на заемные деньги или продавать акции и прочие активы, взятые в долг у брокера.
• А такое вливание денежных средств неизбежно влечёт за собой и рост стоимости большинства торгуемых на них финансовых инструментов.
• Если трейдер способен мыслить гибко и будет умело шортить в подобной ситуации, он может потенциально получить хорошую прибыль.
• Профессиональный трейдер может торговать позициями в двадцать раз больше своего баланса.
• Выбор в пользу того или иного метода торговли зависит от предпочтений.

В случае торговли в шорт инвестор занимает ценные бумаги, чтобы поставить на падение их цены. Он покупает, например, 20 акций по $200 и отдает Иннокентию. Тот, в свою очередь, продает их, так как считает, что в будущем они подешевеют и вернуть их можно будет за меньшую цену. Допустим, стоимость этих акций упала до $100, тогда трейдер выкупает их по указанной цене и возвращает. Получается, что Иннокентий продал все акции за $4000, а выкупает их обратно для брокера за $2000.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Что такое короткая позиция и как шортить на бирже

Когда трейдер занимается спотовой торговлей, он использует для вложений свои деньги, имеющиеся на счете. Некоторые участники рынка пользуются дополнительной инвестиционной услугой, которая называется маржинальная торговля. Однако даже если компания по мультипликаторам стоит дешево, это не означает, что акции обязательно вырастут в цене.

Такая ситуация может быть поводом докупить активы, а с помощью спекулятивной стратегии и открытия непокрытых позиций — заработать кратно больше. Чтобы снизить вероятность риска и принимать более точные решения, нужно следить за ситуацией на фондовом рынке и не паниковать, когда цена падает. Под лонгом в инвестициях понимается покупка активов или ценных бумаг.

Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски. Одной из наиболее распространенных стратегий шортинга, используемых в техническом анализе, является открытие сделки после подтверждения медвежьего пробоя на линии восходящего тренда.

Примеры сделок по длинным позициям

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. Чтобы закрыть маржинальную позицию, нужно вернуть то, что вы заняли. Если вы купили на заемные деньги иностранную акцию, то вы как бы заняли валюту у брокера, на которую потом приобрели бумаги. Эту валюту нужно вернуть, и если на вашем счете только рубли, то маржинальная позиция не закроется — необходимо купить валюту, чтобы закрыть долг. Теоретически маржинальная торговля в шорт сопряжена с более высоким риском, чем открытая длинная позиция. Это связано с тем, что она предполагает использование заемных денег для торговли акциями, которые могут вырасти в цене.

Если самостоятельная торговля кажется трейдеру слишком обременительной, он может воспользоваться услугой «доверительное управление капиталом». Максимальное кредитное плечо – это максимальное отношение. ИМЕННО ЕГО УКАЗЫВАЮТ в рекламной информации, считая, что все трейдеры понимают, о чем идет речь. На Wall Street в Нью-Йорке не просто так установлена 3-тонная бронзовая статуя быка.

Особенности Торговли Шорта И Лонга

Во-вторых, инструменты должны быть наиболее ликвидные. На рынке фондов это голубые фишки и ценные бумаги первого эшелона. Маржа — определенное количество собственных средств инвестора, которые должны быть на его счете для открытия непокрытых позиций. Маржинальная торговля — это способ инвестирования, при котором инвестор может совершать сделки на суммы больше, чем у него есть на счете. В основе маржинальной торговли лежат понятия маржи и плеча. Мнения по поводу маржинальной торговли у трейдеров разнятся.

Поэтому большинство крупных инвестиционных фондов и инвесторов преимущественно держат в своем портфеле активы в лонг (длинные позиции). При открытии позиции в шорт брокер предоставляет необходимый финансовый инструмент в займы для продажи на бирже. За предоставленные в долг ценные бумаги или другие активы большинство брокеров берут проценты. Размер процентной ставки на рынке от 9 до 15% годовых у разных брокеров. Если позиция в шорт была открыта на одну торговую сессию, то ставка процента будет разделена на 365. Получится открывать сразу несколько позиций на бирже.

Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора. При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога что такое длинные маржинальные позиции выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа. Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем.

Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, при значительном падении цены может возникнуть необходимость маржин-колла. Маржин-колл – это необходимость трейдера внести больше средств на свой маржинальный аккаунт для достижения минимальных требований к маржинальной торговле. Если трейдер этого не сделает, его активы автоматически ликвидируются для покрытия убытков.

Можно ли продать ценные бумаги у иностранного…

Маржинальная торговля помогает повысить объем инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Что такое маржинальная торговля https://xcritical.com/ и как она работает — читайте в статье. Профессиональные трейдеры часто покупают на росте, и продают — на падении.

После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль. При падении стоимости ликвидного портфеля ниже минимальной маржи, брокер может принудительно закрыть позиции. Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple.

При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20. Длинная позиция — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером. Короткие позиции гораздо рискованнее длинных, поэтому начинающим инвесторам не стоит пытаться заработать на падении акций.

Именно так было принято считать в европейских кофейнях XVII–XVIII веков, где и зарождалась торговля активами фондового рынка. Поэтому привязка по времени удержания позиции – скорее историзм, нежели объективная реальность. Во время маржинальной торговли на Вайтбит, или любой другой бирже, можно столкнуться с несколькими важными понятиями, составляющими азы сделок с кредитным плечом. На практике именно ваши средства прокручиваются, и в случае убыточности позиций прогорают.

Зачем прибегать к маржинальным сделкам

Котировки могут вырасти вопреки ожиданиям, что может повлечь маржин-колл — состояние портфеля, при котором необходимо внести на счет деньги или закрыть часть непокрытых позиций. В такой ситуации инвестор вынужден покупать акции дороже, чем он их продавал, из-за чего он и теряет деньги. Список их устанавливает ФСФР России – федеральный орган власти. В этот перечень включены ценные бумаги, пользующиеся особой популярностью среди инвесторов. Открытие сделки выполняется участником торгов для получения дохода вследствие увеличения рыночной цены. Расхождение между стоимостью покупки и продажи – это и есть прибыль.

Короткие позиции — Как защитить себя от рисков

Чтобы понять, что обозначают короткие и длинные позиции Форекс, стоит обратиться к истории возникновения данных терминов. Понятия о позициях пришли в Форекс из акционной торговли на фондовых биржах. Когда трейдеры и дилеры заметили, что акции компаний, как правило, всегда медленно растут в ценовом плане, зато довольно стремительно падают. Именно эти интервалы ценового роста/падений в последствие стали называть длинными/короткими позициями. Здесь подразумевается время, за которое произошло ценовое изменение в одну из сторон. Трейдеров, которые открывают позицию, надеясь получить прибыль от роста котировок, называют «быками».

Лонг, или длинная позиция

Кроме того, на демо-счете вы можете попрактиковаться в шортинге по нескольким классам активов, таким как CFD на акции, Forex, CFD на индексы, CFD на товары и CFD на облигации. Когда слишком много трейдеров одновременно открывают короткие позиции, цена акций компании может рухнуть. Инвесторы, ищущие долгосрочные инвестиции, могут с подозрением относиться к таким акциям, а также могут решить продать свои акции.

Ликвидация позиции

Если размер начальной маржи больше суммы всех активов на счете инвестора, открыть непокрытую позицию не получится. Если котировки падают и общая стоимость акций приближается к размеру начальной маржи, брокер может потребовать от инвестора пополнить счет. На кросс-маржинальной пользователь открывает маржинальный счет, куда может добавить разные активы. Соответственно, в случае необходимости на ордер могут «подтягиваться» средства, которые есть на этом балансе. Это удобный инструмент на случай скачка волатильности. Если позиция становится убыточной, биржа криптовалют не торопится ликвидировать ее, а добавляет средства, продляя жизнь позиции.

А такое вливание денежных средств неизбежно влечёт за собой и рост стоимости большинства торгуемых на них финансовых инструментов. На которую опустились акции за вычетом комиссионных брокера. К слову, если вопреки ожиданиям, цена на акции не опустится, а поднимется, Вася получит убыток, который брокер незамедлительно вычтет из суммы внесенной Васей в качестве маржи. Показатель минимальной маржи отображает уровень, на котором брокер потребует клиента пополнить баланс или закрыть маржинальную сделку. Так брокерская организация снижает вероятность потенциального убытка из-за выданного кредита.